El hotel está situado sobre el lecho del río Águeda, que discurre junto a la histórica ciudad de Ciudad Rodrigo.
El edificio data de principios del siglo XVIII, concebido inicialmente como molino de harinas y convertido luego en lavadero de lanas, fundición de estaño y fábrica de hielo, de la cual todavía se conserva la turbina Francis que se puede apreciar por el suelo acristalado en el interior del salón.

El molino ha sido reconvertido en hotel en el año 2008, guardando en todo momento la estructura original y el ambiente que le rodea y dotándole con toda clase de comodidades para el hospedaje.